科莱恩同意收购Lucas Meyer Cosmetics

根据瑞士交易所上市规则第53条发布的特别公告

科莱恩将收购Lucas Meyer Cosmetics | 2023年10月30日

科莱恩护理化学品业务单元以及美洲地区总裁贵世廷·万（Christian Vang）表示：“Lucas Meyer Cosmetics为护理化学品业务单元带来了令人振奋的重大发展机遇。鉴于我们在客户和产品方面的互补性，该公司与我们的业务完美契合。结合我们各自的优势，包括Lucas Meyer Cosmetics的研发和创新能力，再加上强大的品牌支持，将使我们的年销售额从目前的约1亿美元大幅增至2028年的1.8亿美元。我们期待着在交易完成后新同事的加入，并充分利用我们各自的能力、专业知识和热情共事。”

Lucas Meyer Cosmetics成立于1999年，总部位于加拿大魁北克省，是高价值活性和功能性化妆品配料市场的领先企业。Lucas Meyer Cosmetics的竞争优势源于其卓越的营销和创新能力，包括建立了多个全球研发和区域应用中心，这些能力随之转化为了强劲的财务业绩，年收入达到约1亿美元（约合9000万瑞士法郎），拥有极具吸引力的盈利能力。由于采用轻资产模式和外包生产，该公司还具备很强的现金流。此外，Lucas Meyer Cosmetics拥有独特的以客户为中心的业务模式，因此在世界各地的客户中具有很高的品牌知名度。

强有力的战略和财务合理性

鉴于科莱恩和Lucas Meyer Cosmetics在客户组合、产品组合、区域优势以及研发和营销能力方面的互补性，此次收购具有令人信服的战略合理性，使科莱恩与Lucas Meyer Cosmetics的组合成为高价值个人护理品牌解决方案的杰出供应商。拟定中的交易使科莱恩能够进一步转型为高增长、高利润和高现金流的特种化学品业务，并在天然和可持续产品需求加速增长的支撑下拓展消费终端市场。这项交易将增加科莱恩在活性和功能性化妆品配料市场的份额，并加强护理化学品业务单元在北美地区的影响力。

此次交易将为科莱恩的股东创造可观的价值。凭借约10%的销售额增长幅度^[1]、出众的盈利能力和较强的现金转换能力，Lucas Meyer Cosmetics可以增强科莱恩的业绩增长、利润和现金流，并超额完成科莱恩2025年的财务目标。预计从第一年起，该交易将以5%左右的幅度提高每股收益（EPS）^[2]。鉴于双方业务在战略上的高度契合和互补，科莱恩的目标是到2028年将Lucas Meyer Cosmetics的年销售额从约1亿美元增至约1.8亿美元。

融资和预期时间表

收购所需资金已由一笔全额承付的过桥贷款提供担保，该笔贷款计划在收购完成后不久进行再次融资。收购完成后，科莱恩的净杠杆率预计将适度增加到约2.8倍EBITDA（包括养老金和租赁负债），从而保持集团稳健的资本结构和资产负债率。科莱恩预计其投资级信用评级不会发生变化。

预计收购将于2024年第一季度完成。